Отправлено: 11.10.09 08:28. Заголовок: Разворот?

Ряд фактов указывают на то, что вероятно разворот тренда вверх близок. Что может служит триггером?

1. Глубокая просадка американских трежерис, доходности начали расти скачкообразно. Соответственно в привязке с ними идут доходности по американским облигациям, т.е. деньги для компаний начали дорожать даже и при низкой ставке ФРС. А ведь впереди рост доходностей по муниципальным бумагам, штаты не добирают налоги, а печатного станка нет.

2. S&P пробил вниз полугодовой тренд вверх и сейчас пытается вернуться обратно. Если не сможет, дорога вниз согласно классике ТА. Если вернется, драйверов роста при текущем состоянии экономики США не видно. Новая сопоставимая программа стимулов скорее обрушит доллар, маневр для ФЕДа ограничен, да и новости о необходимости этого вряд ли во 2-й раз добавят оптимизма рынкам.

3. Сезон отчетности выглядит как ловушка для мелких трейдеров. Компании теряют обороты и продажи, нарастающим темпом идет урезание расходов. Я посмотрел по Алкоа, получили прибыль лучше ожидания за счет массовых сокращений и рост цен на алюминий при китайской закупке. Естественно выросли в цене :) Оч-ч-чень удобный момент для отоваривания публики. Оно видимо и происходит в последние дни, объем на падении выше, чем при росте S&P.

4. РТС выглядит как классика. Финальный выстрел высоко вверх, хотя до того шли в коридоре, а S&P последовательно рос. Засадили последние деньги в лонги? Та же ситуация на Шанхайской бирже, не могут добраться до своего летнего максимума. Ликвидность не беспредельна, даже с надеждой на приток зарубежного капитала, в такой казалось бы суперперспективный Китай перестали качать фонды.

О.К., пара фактов в корзину:
1) Инсайдеры в октябре продолжают избавляться от своих акций. http://www.philstockworld.com/author/insider-zone/
2) Выступление 2 октября Kenneth Langone по поводу перспектив. Для справки: один из основателей крупнейшей компании Home Depot, был директором NYSE, летом подарил собственных 200 млн. на медицину. Человек знает крупный бизнес, знает фондовый рынок. Он сказал, что ситуация ухудшится, а фондовый рынок заблуждается в предвидении: http://www.youtube.com/watch?v=mxaePOaFbck&feature=fvw

С интересом захожу на форумы трейдеров, многое для меня прояснилось в мотивации ралли. Ребята там начинают вкладываться в дефолтные компании. Это что-то, да значит :) Я лично увеличил долговременную короткую позицию в российских голубых фишках без хеджирования с риском переждать убытки в случае продвижения S&P до 1150-1200. Если он пойдет выше, придется капитулировать с большой потерей капитала. Если не дойдет, буду играть на отскоках в тренде вниз. Риск пока велик (тренд вниз не начался), но соотношение риск/прибыль меня вдохновляет.

PS. Я погорячился с S&P до 1200. Критический уровень сопротивления 1121, 50% отскок вверх от падения и закрытие недельного (!) гэпа после краха Лемана. См. картинку здесь http://blog.afraidtotrade.com/spy-enters-confluence-weekly-gap-and-fibonacci-area/

 Отправлено: 12.11.09 18:20. Заголовок: Логично. Вопрос лишь..

Логично. Вопрос лишь в том, как долго может длиться ситуация, когда структурные дисбалансы есть, а серьезного падения нет...

 Отправлено: 13.11.09 11:13. Заголовок: Годами.....

Годами...

 Отправлено: 13.11.09 17:15. Заголовок: Вот именно!..

Вот именно!

 Отправлено: 13.11.09 19:41. Заголовок: Михаил, как дорого о..

Михаил, как дорого обходится поддержание короткой ( или длинной?) позиции по этим ЕТФ?

 Отправлено: 13.11.09 21:32. Заголовок: Нисколько не обходит..

Нисколько не обходится.

 Отправлено: 14.11.09 00:03. Заголовок: ..Михаил - человек з..

..Михаил - человек загадка

 Отправлено: 14.11.09 10:35. Заголовок: Меня радует, сколько..

Меня радует, сколько добрых и отзывчивых людей вокруг! Даже когда динамика моего благосостояния меня не тревожит - они тревожатся за меня!:)

 Отправлено: 09.12.09 16:36. Заголовок: охуенна - а разоренн..

цензурировано... а пайщики Юниаструма сюда заходят???

 Отправлено: 10.12.09 10:32. Заголовок: Эта тема уже до блес..

Эта тема уже до блеска обсуждена в разделе "Наши портфели" -> "ОФБУ". Если Вы хотите присоединиться к беседе, то, дабы разговор не ходил по кругу, рекомендую ознакомиться с уже состоявшимся обсуждением.

 Отправлено: 11.12.09 19:47. Заголовок: ..чИвота давненько н..

..чИвота давненько нет новых обзоров от Михаила..,
..с чем связано..?

 Отправлено: 11.12.09 22:49. Заголовок: работы дофига на нов..

работы дофига на новом месте, перестраивать под свое виденье процессов приходится... Времени совсем пока нет на творчество.:(

 Отправлено: 14.12.09 20:24. Заголовок: Михаил пишет: работ..

Михаил пишет:

цитата:

работы дофига на новом месте, перестраивать под свое виденье процессов приходится... Времени совсем пока нет на творчество.:(

Михаил
У Солида судя по информации мне попадавшейся есть планы запуска паевого фонда работающего с западными акциями (с использованием робота). Вы имеете к этому какое-то отношение?

 Отправлено: 14.12.09 20:45. Заголовок: ..понятно, ..т.е., р..

..понятно,
..т.е., работа на фондовом ( растущем ) рынке, всё-таки не приносит вам ни морального ни финансового удовлетворения,
приходиться вкалывать на работе..?

 Отправлено: 15.12.09 06:18. Заголовок: voland - нет, это не..

voland - нет, это не моя идея.

Слава - чес говоря, не совсем понял мысль. Имеется ввиду работа собственным капиталом? Так я уже много лет назад пришел к выводу, что на собственных активах в рай не въедешь, их объем недостаточен, а в чудеса я уже не верю. Поэтому с материальной точки зрения, да и с профессиональной, надо работать в компании финансовой индустрии на той позиции, которая мне интересна - совмещая поелику возможно работу, профессиональное развитие и торговлю.

 Отправлено: 15.12.09 12:20. Заголовок: А что хоть делаете?

на новом месте? Когда западные фонды будут новые?:)

 Отправлено: 15.12.09 13:20. Заголовок: какой-то офф-топ спл..

какой-то офф-топ сплошной в ветке пошел:), давайте тут завязывать с посторонними обсуждениями.

Кратко: фонды на запад сейчас в России сделать практически невозможно. Линия ОФБУ по известным причинам загнулась, в ПИФах же сохраняются практически непреодолимые инфраструктурные ограничения (необходимо для целей учета сгружать западные бумаги с западных бирж в российский спецдеп). Поэтому я пока пошел по пути создания на новом месте работы индивидуального ДУ со стратегиями "а-ля" линейка юниаструма (китай, азия, латинская америка, нэт, логистика, атомный и т.п. - набор из 10 стандартизированных стратегий ДУ). С рядом дополнительных ограничителей ("опыт, сын ошибок трудных") с целью большего приближения к базовому индексу в каждой стратегии и нивелирования в ноль риска ликвидности. В целом так, если будут вопросы на эту тему - создавайте новую ветку, наверное в разделе "наши портфели".

 Отправлено: 18.12.09 21:14. Заголовок: да Михаил, вы правы,..

да Михаил, вы правы,
с вашими "телодвижениями", на собственном капитале далеко не уедешь..)
в противовес вашим статьям, начинал инвестировать в рынок в январе этого года, периодически увеличивая позицию, на данный момент выходит где-то 300-350%, точно не считал, но на квартиру практически заработал..

 Отправлено: 19.12.09 10:19. Заголовок: Слава, первый раз я ..

Слава,
первый раз я "заработал на 4-х комнатную квартиру в центре Питера", начав с минимума капитала, еще в 1997 году. Оглядываясь на свой опыт, мой вам совет - срочно покупайте:).